According to a Bloomberg report, analysts suggest that the debut of the recently approved Ethereum ETFs in the US may generate significantly less demand than spot-Bitcoin products. Major financial institutions, including BlackRock and Fidelity, await final approvals from the Securities and Exchange Commission (SEC) to list the long-awaited Ethereum funds. 

However, JPMorgan strategists anticipate much smaller net inflows into Ethereum ETFs than the $15.3 billion flowing into Bitcoin vehicles this year.

Analysts Divided On Ethereum ETFs’ Potential

Per the report, the success of the five-month-old Bitcoin ETFs can be attributed to a controversial narrative that presents Bitcoin as digital gold, a concept that Ether lacks. Additionally, the Ether funds will not offer staking rewards for blockchain maintenance, a feature available to those who hold the token directly.

Caroline Bowler, CEO of BTC Markets Pty, highlights that ETH lacks the same profile as Bitcoin. Bitcoin’s market value of $1.4 trillion is three times larger than Ether’s. This discrepancy indicates that the Ethereum ETFs in the US may not have a comparable impact.

In a surprising shift, the SEC recently signaled its willingness to approve spot Ethereum ETFs, following its earlier acceptance of Bitcoin funds due to a court reversal in 2023. While this development boosted Ether’s price, its 109% gains over the past year still lag behind Bitcoin’s 169% surge, including its record high in March.

JPMorgan strategists led by Nikolaos Panigirtzoglou estimate that prospective Ether portfolios will attract a “modest” $1 billion to $3 billion in net inflows for the remainder of the year. 

However, as Eric Balchunas, a senior ETF analyst at Bloomberg Intelligence, reports, these products may struggle to capture 20% of the current $62.5 billion Bitcoin ETF assets in the US.

Despite these reservations, Vetle Lunde, a senior research analyst at crypto specialist K33 Research, remains optimistic, predicting $4 billion worth of net inflows in the first five months for the Ethereum ETFs and a significant “supply absorption shock” that could boost ETH’s price.

VanEck Bullish On Ethereum

Fund manager VanEck, which aims to launch an Ethereum ETF, sees potential in the popularity of the Ethereum blockchain underlying the token, particularly for applications in crypto financial services. 

Matthew Sigel, VanEck’s Head of Digital-Asset Research, believes that investors will eventually recognize the greater potential for application and innovation within the Ethereum ecosystem than Bitcoin.

It is worth noting that the launch of nine new US ETFs for Bitcoin on January 11 initially caused a decline in Bitcoin’s price, coupled with outflows from the Grayscale Bitcoin Trust. However, the strength of demand for the new ETFs eventually overshadowed these concerns, and Bitcoin resumed its upward trajectory.

Similarly, asset manager Grayscale plans to convert its $11 billion Ethereum offering into an ETF, similar to its Bitcoin fund. While redemptions from the Grayscale fund may create selling pressure on ETH, the overall market impact remains unclear.

As of the time of writing, ETH was trading at $3,830, while Bitcoin continues to approach its record levels of $73,7000 reached in March. Ether is still some distance away from its all-time peak of $4,866, achieved during the 2021 bull run. 

Ethereum ETFs
The daily chart shows ETH’s sideways price action below the $4,000 threshold. Source: ETHUSD on TradingView.com

Featured image from DALL-E, chart from TradingView.com



Source link

83 thoughts on “Ethereum ETFs Brace For Sluggish Reception, JPMorgan Expects Modest $1-$3 Billion Inflows”
  1. Ищете способ расслабиться и получить незабываемые впечатления? Мы https://t.me/intim_tmn72 предлагаем эксклюзивные встречи с привлекательными и профессиональными компаньонками. Конфиденциальность, комфорт и безопасность гарантированы. Позвольте себе наслаждение и отдых в приятной компании.

  2. Портал о Ярославле – ваш гид по культурной жизни города. Здесь вы найдёте информацию о театрах, музеях, галереях и исторических достопримечательностях. Откройте для себя яркие события, фестивали и выставки, которые делают Ярославль культурной жемчужиной России.

  3. NGolo Kante https://ngolokante.prostoprosport-ar.com is a French footballer who plays as a defensive midfielder for the Saudi Arabian club Al-Ittihad and the French national team. His debut for the first team took place on May 18, 2012 in a match against Monaco (1:2). In the 2012/13 season, Kante became the main player for Boulogne, which played in Ligue 3.

  4. Kobe Bean Bryant https://kobebryant.prostoprosport-ar.com is an American basketball player who played in the National Basketball Association for twenty seasons for one team, the Los Angeles Lakers. He played as an attacking defender. He was selected in the first round, 13th overall, by the Charlotte Hornets in the 1996 NBA Draft. He won Olympic gold twice as a member of the US national team.

  5. Philip Walter Foden https://phil-foden.prostoprosport-fr.com better known as Phil Foden English footballer, midfielder of the Premier club -League Manchester City and the England national team. On December 19, 2023, he made his debut at the Club World Championship in a match against the Japanese club Urawa Red Diamonds, starting in the starting lineup and being replaced by Julian Alvarez in the 65th minute.

  6. Declan Rice https://declan-rice.prostoprosport-fr.com Footballeur anglais, milieu defensif du club d’Arsenal et de l’equipe nationale equipe d’Angleterre. Originaire de Kingston upon Thames, Declan Rice s’est entraine a l’academie de football de Chelsea des l’age de sept ans. En 2014, il devient joueur de l’academie de football de West Ham United.

  7. Профессиональный сервисный центр по ремонту бытовой техники с выездом на дом.
    Мы предлагаем: ремонт крупногабаритной техники в москве
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

  8. Профессиональный сервисный центр по ремонту фототехники в Москве.
    Мы предлагаем: ремонт фотоаппаратов вспышек
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!
    Подробнее на сайте сервисного центра remont-vspyshek-realm.ru

  9. Профессиональный сервисный центр по ремонту фото техники от зеркальных до цифровых фотоаппаратов.
    Мы предлагаем: надежный сервис ремонта проекторов
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

  10. Профессиональный сервисный центр по ремонту гироскутеров и моноколес в Москве.
    Мы предлагаем: где можно починить гироскутер
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

  11. Если кто ищет место, где можно выгодно купить раковины и ванны, рекомендую один интернет-магазин, который недавно открыл для себя. Они предлагают большой выбор сантехники и аксессуаров для ванной комнаты. Ассортимент включает различные модели, так что можно подобрать под любой стиль и размер помещения.

    Мне нужно было раковина для ванной купить в москве , и они предложили несколько отличных вариантов. Цены приятно удивили, а качество товаров на высшем уровне. Также понравилось, что они предлагают услуги профессиональной установки. Доставка была быстрой, и всё прошло гладко. Теперь моя ванная комната выглядит просто великолепно!

  12. <a href=”https://remont-kondicionerov-wik.ru”>профессиональный ремонт кондиционеров</a>

  13. Профессиональный сервисный центр по ремонту компьютерных блоков питания в Москве.
    Мы предлагаем: ремонт блоков питания corsair
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

  14. Профессиональный сервисный центр по ремонту камер видео наблюдения по Москве.
    Мы предлагаем: сервисные центры ремонту камер в москве
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

  15. Профессиональный сервисный центр по ремонту бытовой техники с выездом на дом.
    Мы предлагаем: сервис центры бытовой техники нижний новгород
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

  16. Профессиональный сервисный центр по ремонту кнаручных часов от советских до швейцарских в Москве.
    Мы предлагаем: ремонт часов
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

  17. Профессиональный сервисный центр по ремонту бытовой техники с выездом на дом.
    Мы предлагаем:ремонт бытовой техники в ростове на дону
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

  18. Профессиональный сервисный центр по ремонту бытовой техники с выездом на дом.
    Мы предлагаем: ремонт крупногабаритной техники в тюмени
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

  19. Профессиональный сервисный центр по ремонту посудомоечных машин с выездом на дом в Москве.
    Мы предлагаем: ремонт посудомоечных машин с гарантией
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

  20. Профессиональный сервисный центр по ремонту сетевых хранилищ в Москве.
    Мы предлагаем: ремонт сетевых хранилищ в москве
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

  21. Профессиональный сервисный центр по ремонту планшетов в Москве.
    Мы предлагаем: сколько стоит заменить стекло на планшете самсунг
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

  22. Профессиональный сервисный центр по ремонту электросамокатов в Москве.
    Мы предлагаем: тюнинг электросамокатов в москве
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

  23. Профессиональный сервисный центр по ремонту бытовой техники с выездом на дом.
    Мы предлагаем: сервисные центры по ремонту техники в волгограде
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *